Voimalus turul neutraalne strateegia

Kuna tasuta lõunasööki ei toimu, on tasastel turgudel võimalus hävitada kogu neutraalsest turustrateegiast saadav kasum. Statistilistes arbitraažiturunduse neutraalsetes fondides kasutatakse algoritmide ja kvantitatiivsete meetodite abil aktsiate hinnaerinevuste tuvastamiseks varasemate andmete põhjal. Need on sama valdkonna raskekaalu aktsiad, millel on märkimisväärne osa kauplemisajaloost.

Alumine rida Kombinatsioonide teostatavus optsioonidega kauplemisel võimaldab kasumlikke võimalusi erinevatel stsenaariumidel. Olgu need aluseks olevad aktsiahinnad tõusevad, langevad või püsivad stabiilsena, sobivalt valitud optsioonikombinatsioonid pakuvad sobivat kasumipotentsiaali. Kas soovite rohkem teada saada, mida tähendab "turu neutraalne"?

Näide turu neutraalsest fondist Mida tähendab turuneutraalne? Turuneutraalne strateegia on sellist tüüpi investeerimisstrateegia, mille on teinud investor või investeerimisjuht, mille eesmärk on saada kasu nii hinnatõusust kui ka langusest ühel või mitmel turul, püüdes täielikult vältida tururiski mingisugust konkreetset vormi. Turuneutraalsed strateegiad saavutatakse sageli erinevate aktsiate pikkade ja lühikeste positsioonide sobitamisega, et suurendada aktsiate hea valiku tootlust ja vähendada laia turu liikumise tootlust.

Voimalus turul neutraalne strateegia

Turu neutraalne selgitatud Turu-neutraalse strateegia rakendamiseks pole ühtset meetodit. Lisaks ülalmainitud meetodile võivad turuneutraalsed strateegid kasutada ka muid vahendeid, näiteks ühinemise arbitraaži, sektorite lühistamist jne. Juhid, kellel on turuneutraalne positsioon, saavad turul ära kasutada mis tahes hoogu.

Voimalus turul neutraalne strateegia

Riskifondid võtavad tavaliselt turuneutraalse positsiooni, kuna nad on keskendunud absoluutsele, mitte suhtelisele tootlusele. Turuneutraalsed strateegiad keskenduvad seevastu kontsentreeritud panuste tegemisele, mis põhinevad hinnakujunduse ebakõladel ja mille põhieesmärk on saavutada beeta null versus selle sobiv turuindeks süsteemse riski maandamiseks.

Kaks peamist turuneutraalset strateegiat Fondihaldurid kasutavad kahte peamist turuneutraalset strateegiat: põhimõtteline arbitraaž ja statistiline arbitraaž.

Nimekiri kõige tavalisematest riskifondide strateegiatest

Fundamentaalsed turuneutraalsed Optsioonide kaubanduse ajal kasutavad kvantitatiivsete algoritmide asemel fundamentaalset analüüsi, et prognoosida ettevõtte edasiliikumist ja teha tehinguid prognoositud aktsiahindade lähenemise põhjal.

Statistilised arbitraažituru suhtes neutraalsed fondid kasutavad algoritme ja kvantitatiivseid meetodeid, et paljastada ajaloolistel andmetel põhinevad aktsiate hinnaerinevused. Seejärel korraldavad juhid nende kvantitatiivsete tulemuste põhjal tehinguid aktsiatega, mis tõenäoliselt lähevad tagasi nende hinnakujundusse.

Voimalus turul neutraalne strateegia

Turuneutraalsete fondide suur eelis ja eelis on nende suur rõhk portfellide loomisel tururiski maandamiseks. Turu suure volatiilsuse ajal on ajaloolised tulemused näidanud, et turu neutraalsed fondid ületavad tõenäoliselt fonde teiste kindlate strateegiate abil. Välja arvatud puhtalt lühikeseks müügi strateegiad, on turuneutraalsetes strateegiates ajalooliselt kõige madalam positiivne seos turuga, kuna aktsiahindade lähenemisele tehakse konkreetseid panuseid, maandades samas üldist tururiski.

Voimalus turul neutraalne strateegia

Näide turu neutraalsest fondist Kuna tegemist on turuneutraalse strateegiaga, kasutab Vanguard Market Neutral Voimalus turul neutraalne strateegia Shares Fund pika ja lühikese müügi strateegiaid, erinevalt ettevõtte teistest investeerimisfondidest, mis ainult ostavad ja müüvad pikki positsioone. Fondi strateegia eesmärk on minimeerida aktsiaturu mõju tootlusele, see tähendab, et fondi tootlus võib turu omast väga erinev olla.

Ehkki enamus aktsiaid, kus aktsiad on lühikesed, näiteks riskifondid, ei avalda oma lühikesi osalusi, kuna SEC reeglid seda ei nõua, avaldavad Vanguard Market Neutral Investor Aktsiad oma lühikesed püksid. See valib lühikesed positsioonid, hinnates ettevõtteid viie kategooria järgi: kasv, kvaliteet, juhtimisotsused, meeleolu ja hindamine.

Seega ostab fondihaldur aktsiad, mida nad tunnevad alahinnatud, ja müüb ülehinnatud aktsiad. Investeerimisotsuse tegemiseks kasutatakse väga erinevaid tehnikaid. See sisaldab nii kvantitatiivseid kui ka fundamentaalseid võtteid. Sellist riskifondide strateegiat saab üldiselt mitmekesistada või kitsalt konkreetsetele sektoritele suunata. See võib varieeruda laias laastus nii riskipositsiooni, finantsvõimenduse, hoiuperioodi, turukapitalisatsiooni kontsentratsiooni kui ka hindamiste osas.

Seejärel loob see kõigi universumi aktsiate oodatava koondkasumi ja lühendab madalaima punktisummaga aktsiaid.